天使与魔鬼的结合，BOLL扩口

上期教学，讲述了就统计而言，离散的数据越远，其引发人的情绪波动越大，以致引发非理性超买的局面。而BOLL线的上下轨扩口行为，则是对该情绪最为直观的体现。

扩口表现为人性的疯狂，缩口则为理性的回归，就界定标准，与上期教学之中也已然给出了答案，扩口很好理解，即上下轨同时外扩，而缩口则相对复杂，股价上扬之时观察下轨是否上弯，股价下降之时观察上轨是否下弯，两者任意满足其一，即定义为缩口。至于为何会这样，就BOLL公式之中则能看出其中的渊源。

反之亦然。在股价快速下滑时，上轨也会出现类似的变化。

所以上涨时，以BOLL下轨为基准鉴定行情是否由过热回归理性。

下跌时，以BOLL上轨为基准鉴定恐慌情绪是否有所缓解。

举例来看，更为直观。

这是一段上证指数的BOLL线扩口图，直观的反应了当时的市场氛围是如何由一边倒式看多回归到理性的短期趋势看多范畴。看到图中1点，BOLL下轨加速下冲，指数表现为4连阳走势，股价大幅偏离20日均的情形，不可否认市场氛围有些过热情绪。而由1点到2点的过程中，虽然BOLL下轨依旧在下滑，但就斜率而言很显然小了很多，回到股价来看，也是经历过2次上冲下洗，市场氛围已经趋于理性。最后由2-3之时下轨的快速抬高，表明市场理性已经快速回归，开始步入了趋势的管理范畴。

以致就投资人而言，若想要浑水摸鱼短打游资赚快钱，1之前那段市场过热阶段是最为容易获利的，而若想于趋势获取波段，那么等BOLL线下轨变动之后，在3点附近借助MACD等趋势指标，则为不错的选择。

不过另外值得一提的是，虽就BOLL指标开口过后，股价将呈现以人性的疯狂一面，使得就价格而言呈现以短期的超买超卖迹象，投资人追逐短期快涨快跌的利润同时，就风险而言，亦可谓不容忽视，毕竟越是短线的操作，容错率就越低，以致就风险而言就更大，那实际操作过程中，是否有别的指标得以辅助或者搭配运用，从而增加容错率和指标的信用背书呢？

代表着相对强弱势的KD，可以一定程度的反应当前市场过激反应的延续力，而一旦BOLL收口，股价回归理性趋势，则MACD指标亦能有些许用武之地。欢迎持续关注陈斌宇筹码泄天机，下回将于投资者分享BOLL与KD的神奇妙用以及BOLL与MACD的完美组合。

“打上轨卖，打下轨买”的坊间BOLL用法，仅仅只是因为其表象看似如此而产生的误读。其仅仅只是用来囊括95%的K线分布，不过因为BOLL是少数含有离散度概念的指标，以及离散度对人性的特殊冲击力，越是远离期望的终值，对于人性的冲击越大，以致通过如此推导，便能得出一些道理。

当BOLL线开始扩口的时候，便是短期市场单边过热或者过度恐慌的表现，这段时间是喜爱短打摸鱼的游资最偏爱的时刻，毕竟浑水才有鱼摸。而不久过后，市场变会回归理性，这时便是由趋势来接管情绪，以致就BOLL表现为暴涨过后下轨的上弯和暴跌过后的上轨下弯，这些现象，为市场回归理性的标志。

不过岔开话题说一句，不少投资者嘴里说着自己是价值投资，稳健投资，但找的股票都是BOLL急速扩口，标准短打摸鱼的个股，而且为了追逐暴涨的高额利润还是打满的操作进出，如此嘴上说一套手上做一套的做法，笔者除了感叹惋惜之余，竟想不出第二个词来。

为啥？

年轻的渔夫坐着竹筏去钓鲨鱼，信誓旦旦的说“听说味道很好”。

嗯，鲨鱼也这么认为。

回归正题，在上篇内容中提及BOLL与KD有着奇特的妙用，何种妙用？先从俩指标的本质说起，之前已经提及，BOLL扩口阶段为市场过热，适合短打摸鱼的时刻，要的是快。而KD呢？KD指标的一大特点就是快，就这一点而言，俩指标便不谋而合。另外，KD是相对强弱的概念，而BOLL扩口的时候，因为是过热或者过度恐慌的概念，则彼时的KD势必在过热的80氛围或者极度恐慌的20范畴，也就是说KD越是接近80或在80以上的BOLL扩口，便是越火热的摸鱼时刻，KD越接近20或者再20以下的BOLL扩口，便是市场最恐慌的时间。

也就是说股价在20日均线之上，KD大于80，BOLL扩口，这便是一个追多的时机。20日均线之下，KD小于20，BOLL扩口，追空的时机。

不过亦需为之指出的事，BOLL指标只有扩口时间适合短打摸鱼，也就是说只有在扩口时间与KD才有不错的搭配，而市场并不会长时间的过热或恐慌，毕竟参与市场的人通常都是理性的，以致缩口时间，也就是回归理性的时间，那可是另外一个指标搭配的时间。

就举例来看。

例如就此档教学案例来看，此档个股K值在78左右，站在20日均线之上，BOLL也有扩口迹象，追击买进，而后续呢，也有不错的绩效产生。

这样KD与BOLL扩口时的搭配就大致就是如此，借助着KD处于极强的状态，亦来验证BOLL扩口时，市场疯狂的心态。最后，必须指出的是，BOLL扩口是短期行为，短的2，3天，至长也只不过2周，也就是10根K线左右，若是认准了要钓鲨鱼，请切记。

年轻渔夫坐竹筏钓鲨鱼，互认美味的寓言为不少投资者津津乐道，但仅为博君一笑的小故事，却令不少投资者留言执笔。纵观其中，一味追逐BOLL扩口而成了鲨鱼美食的着实大有人在，虽未能一一回复，但笔者看完过后，一时间，亦为之心乱如麻。

以至笔者再度提醒，BOLL扩口，天使与魔鬼的结合，虽结合KD能大幅提高其天使的可能性，但并不能完全否认魔鬼一面的存在，投资者们运用的同时，对其另一面的提防亦不能掉以轻心。

而上期教学提示了KD指标与BOLL的搭配外，对上下轨转折后为趋势端所掌控的概念亦有所提及，那究竟什么叫转折后为趋势端？这不得不先理解一下股价运作的过程。

于一档个股之中，通常其背后有做手操控已然成为不争的事实。对于主力做手而言，其吸筹、拉升、派发、离场的过程，则成就了股价由低档打底、上扬、头部形成到最后自由落体的闭圈，周而往复不断循环。不过于做手而言，通常情形之下，做手仅仅只是煽造趋势而已，例如BOLL扩口之类然后再维持住那股气势。而在做手离场过后，股价进入自由落体之时，此时个股的趋势全然由市场掌控，唯有做手再度入场，则趋势方才会再度改变，重新回到上升区间。

也就是说，股价的趋势，即为做手是否有持续的单方向作为。在他吸筹完成令BOLL扩口喷出后，呵护股价徐徐走高，或者他离场抛售，后续股价无人问津的自由落体，这都是BOLL上下轨转折后的趋势端。

不妨来看一档教学案例。

在赤裸裸的K线图下，这样似乎有些难以下定论，不妨将借助下BOLL指标，则股价走势图，变成了这样。

 

通过叠加了BOLL线，则不难解读当时的情况，经历过恐慌情绪的宣泄后，市场情绪有所稳定，BOLL上轨开始下弯走滑，进入了无人看管的自由落体情形。

那究竟能不能买呢？

趋势端，则势必需要请出趋势指标的鼻祖，MACD。叠加上后，如图所示。

 

此时不难发现，MACD虽有金叉现象，但依旧运行于0轴下方，0轴下方，意味着什么？

再度回顾一下我们MACD的理念：MACD0轴上方为多，0轴下方为空，DIF上过0轴买入。

这样看来，很明显，在空头区间的MACD，并不是一个好的买点。以至答案就此揭晓。

于此案例之中，BOLL扩口宣泄完恐慌情绪之后，市场开始逐步回归理性，但由于是自由落体式下跌行情，很显然并没有主力做手参与的迹象，BOLL缩口的趋势端并没有当MACD在0轴下方运行，预示着目前股价纵使有弹升，但依旧处于空头区间的状态，并非是一个合适的买点，以至后续纵使股价再度下落，其实亦并非毫无道理。

这就是BOLL趋势端的用法，结合着MACD，来研判当前整体股价的走势方向，一旦股价疯狂结束，那趋势端的用途便展露无遗，投资者们亦可为之参考。